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테크주식 하락은 Kimi K3이 앤트로픽의 최신모델 급 이라는 우려

MARIANO42 · · 수정

조회 3,986 · 공감 0 · 댓글 17

금일 하락은 Kimi K3가 미국 최상위 AI 모델과 비슷한 성능을 더 낮은 비용으로 제공할 수 있다는 평가가 나오면서 미국기업의 중국모델 사용확대 하이퍼스케일러들의 capex지출 둔화우려 HBM및 첨단 파운더리 수요감소로 인한 하락인 것 같습니다.


단 상업성과 성능이 검증되지 않았고 당일 급락에는 K3 이외에도 반도체주의 높은 밸류에이션, 과도한 포지션 쏠림, AI 투자수익률에 

대한 의문, TSMC 실적 발표 이후 차익 실현이 작용했다고는 하는데 결국에는 사람들이 우려하는 것은 미국 기업들이 앤트로픽 모델을 

덜 사용하고 중국 모델을 더 많이 사용하기 시작할 가능성때문이고 그렇게 되면 앤트로픽 등의 투자도 줄어들 수있다는 것인데 

이는 결국 미국 기업들의 자본지출 감소로 이어지고, 마지막에는 반도체 수요에도 영향을 줄 수 있다 정도가 되겠네요.


그러나 AI 모델의 벤치마크 점수가 반드시 상업적 성공으로 이어지는 것은 아니고 문샷의 주장도 아직 광범위한 AI 업계의 완전한 검증을 

받지 않았기때문에 딥시크 모멘트 2.0이 될지는 두고봐야 할 것 같습니다. 

현재 상황을 볼때는 정부의 호남반도체 대형 capex 투자는 섯부른 감이 있으며 그 투자의 주인공이 정부나 대통령이 되어서는 안되었던것 같네요.

이미지 2026. 7. 17. 오후 7.13.png


이미지 2026. 7. 17. 오후 7.13.png


댓글 17

  1. 오라질 ·
    저도 최신 중국 오픈웨이트 모델들 써보고는 생각이 달라졌어요.. 클로드 좋은건 알겠는데 너무 비쌉니다. 이걸 쓰는 것보다 중국 모델을 쓰는게 당연하다 생각이 들어요
  2. cho사커보이 · · 공감 2
    붙이기 나름이죠 ai에 더 투자 할 이유도 되니깐요
  3. MARIANO42 ·
    댓글 이미지
    @cho사커보이님 저걸 정당화할 수 있을만큼의 이익이 나야할텐데요.
  4. vegemilnoid · · 공감 3
    결론이 대단히 이상한데요?
  5. MARIANO42 ·
    @vegemilnoid님 현 상황을 반영한 결론이나 시사점은 본인 판단이구요
  6. 하하소사이어티 · · 공감 1
    kimi는 메모리 안쓰나요?
    그리고 지금 추론시장애 의한 숏티지라서 모델이 뭔지보다 메모리가 중요할텐데요.
  7. MARIANO42 ·
    @하하소사이어티님 토큰비용이 절반이라고 합니다. 물론 절감된 비용 이상으로 컴퓨팅수요가 증가할수도 있겠죠.
  8. Forecasting · · 공감 1
    그것도 웃기는 일이죠 결국 KIMI도 어디선가 서버를 돌려야하는데..
  9. 말안함 ·
    원래 이럴 때 공장 늘리고 나중에 치킨 게임해서 경쟁 상대 다 죽여야죠
  10. 하루세끼 ·
    Kimi 신모델 발표 자체가 트리거라기보다는 비싼 모델을 제값 다 주고 쓰지 않아도 같은 수준의 걀과물을 뽑을 수 있는 체리피킹 방법이 알려지기 시작했다는 사실이 더 중요한 것 깉습니다. 가격을 올리면 트래픽이 준다는 걸 체감했을 거에요. 페이블5는 필터 때문에 제대로 돌릴수도 앖고요.
  11. 보약한첩 ·
    kimi k3.. 단지 하나 뿐만 아니라 GLM 5.2 도 있고. 중국 오픈웨이트 모델.. 대단한 가성비입니다. GPT 5.6 클로드 페이블5 에 경쟁이 충분히 되겠더라고요
  12. 오떼블랑 ·
    이제 치킨 게임 시작인가요.
  13. 알아야면장 ·
    가성비는 가성비고 아직 개인의 업무에서 클로드만큼 결과물을 빼는 모델이 검증된게 있는지가 궁금합니다. 그나마 GLM 5.2는 쓸만하긴 한데 업무용으로선 살짝 모자르다고 느꼈거든요..
  14. 하루세끼 ·
    @III님 정보 유출 문제는 미국 모델들도 피해갈 수 없는 부분이 있어요. NDA 계약을 따로 맺는 기업형 모델을 빼고는 구독형 모델은 데이터 수집 옵션을 꺼도 서버로 전송되는 건 막을 수 없습니다. 그리고 오픈 모델만 따로 서빙하는 업체가 많기 때문에 ZDR 옵션이 있는 서빙 업체만 쓰시면 중국 모델이라고 데이터를 막 긁어갈 수는 없습니다. 로컬로 쓰면 당연히 내 컴퓨터 안에만 있는 거고요.
  15. III ·
    @하루세끼님 말도안되는 소리인게 미국 중국 둘다 AI정보유출문제 있는건 맞겠지만 그 대상이 중국이면 미국보다 훨씬 심하죠
    국내 정보유출이 어디가 많은지만 봐도 답나오는데요
    국가차원에서 중국산 AI는 막는게 맞죠
    그나마 미국은 자국 법규화라도 잘되있는거고
  16. 에일리언 ·
    그런데 kimi도 낼때마다 가격을 꾸준히 올려서 클로드 오퍼스의 6~80%는 되는거 아닌지요.
    중국도 요즘은 알리도 싸게 밀어내지 않던데... 전가료가 무지하게 싸다는 중국이 저 가격이면... 가격경쟁력이 오래 유지할수 있을지 모르겠네요
  17. 블루텀 ·
    kimi k3 권장사양이라네요.

    가속기 구성: 최소 **64대 이상의 고성능 AI 가속기(GPU)**를 연동한 수퍼노드(Supernode) 클러스터 k구성
    ​최적화 아키텍처: 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 등에 탑재된 최신 데이터 포맷인 **MXFP4 가중치(Weights) 및 MXFP8 활성화(Activations)**를 기본 지원

    앞으로 이런 오픈웨이트 모델 여기저기에서 돌리면 hbm은 더 필요할 것 같은데요?

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