안녕하세요.

본문은 테슬라의 비전에 대한 이야기입니다.

테슬라 차량 자체에 대한 평가가 아닙니다.

그냥 심심해서 쓴글인데, 굴당에서도 서로 의견 교환하면 좋을 것 같아서 옮겨 적어봅니다.

참고로 전 테슬라 타본적 없습니다 ㅋ 살 생각도 없습니다.  

다만 저는 테슬라를 싫어하거나 하는데 아니라 1년 마일리지가 5000km 도 안되는 입장이라 ㅎㅎㅎ

테슬라 주가가 천슬라, 이천슬라가 되면서 많은 분들이 테슬라에 대한 관심이 폭발하고 있습니다.

본 내용은 테슬라가 향후 어떤 회사가 될 것인가? 얼마나 대단한 회사가 될 것인가? 에 대한 이야기입니다.

개인적으로 생각하는 테슬라가 엄청난 가치를 지닌 회사가 될 것 같은 이유에 대한 내용을 적어보겠습니다.

1. 전기차 점유율 1위 업체

잘못된 형식의 이미지 링크입니다.

작년 기준 점유율 1위업체가 테슬라입니다.

이 기준에서는 네바다의 기가 팩토리만 돌아가는 상황이죠.

현재 상해 기가 팩토리는 완공됐고, 독일 + 텍사스의 기가팩토리는 건설중입니다.

상해 기가팩토리에서는 21년부터 모델Y 를 생산할거라고 발표했죠.

참고로 중국은 세계 최고의 전기차 시장입니다. 신재생 에너지 비율이 20% 가까이 되는 나라이며, 

테슬라는 중국내 지분 100% 외국사입니다. 보통 중국 진출하면 현지법인과 합작만 가능하게 하는데

(상하이현대, 북경현대 등등) 테슬라는 100% 외국 지분으로 첫 허가해준 기업이죠.

그 만큼 중국에서의 성장이 기대되는 상황입니다. 물론 미중 갈등이 어떤 영향을 줄지 지켜봐야 되겠습니다만, 배터리를 CATL 과 가장 크게 협업하는 이상 큰 문제는 안되지 않을까? 싶습니다.

공장도 중국 현지 공장이니까요.

결론적으로 현재도 점유율 1위 업체에, 사고 싶어도 못사는 테슬라인데

상해, 독일, 텍사스 기가 팩토리가 정상적으로 돌아가면서 출고 되기 시작하면

19년 30만대인 물량이 초딩식으로 계산해서 곱하기 4 만 해도 120만대로 증가해버립니다.

기가 팩토리에 이은 테라 팩토리 계획도 있습니다.

테라 팩토리는 텍사스에 짓는 기가 팩토리가 테라 팩토리라는 말도 있고,

2번에서 얘기할 로드러너 프로젝트의 핵심이 테라 팩토리라는 말도 있고,

좀 더 시간이 지나서 베일이 벗겨질거라 봅니다.

2. 배터리 로드러너 프로젝트

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20200827/102668370/1 

테슬라 ‘로드러너’ 프로젝트 베일 벗나

로드러너 프로젝트가 정확하게 뭐냐? 에 대해서 100% 명확하게 얘기하긴 어렵습니다만

대략 배터리와 관련된 내용이라는건 관심있는 분들은 다들 아실거라 생각합니다.

결론적으로 현존하는 배터리 최고 기술을 가진 업체는 LG화학입니다만, 테슬라 입장은 최고의 하이테크로 배터리를 만들거나

하이테크 배터리를 테슬라 자동차에 넣는데는 별 관심이 없다고 봅니다.

테슬라가 원하는건 결국 내연기관보다 저렴해 질 수 있느냐?

즉 1kwh 의 배터리 가격이 현재 평균 $120 정도로 보는데, 테슬라가 원하는건 $80 정도의 수준입니다.

보통 테슬라 입장에서 $100 이하로 떨어지면 전기차의 가격경쟁력이 내연기관을 뛰어넘는다고 보고 있습니다.

즉, 로드너러 프로젝트의 핵심은 배터리가 장착되어 마일리지가 늘어나는것도 물론 중요하지만, 기본적으로 가격과 물량입니다.

마일리지를 늘리면서 물량을 뽑아내고, 물량으로 승부하면서 가격을 낮추겠다는게 테슬라의 전략입니다.

이는 중국의 배터리 1위 제조업체 CATL 과 함께 하는 프로젝트이며, 여기서 또 중요한점이 

100만 마일 배터리 (160만km) 를 구현하겠다는 점입니다.

현재 테슬라의 배터리가 대략 70만km 정도를 달릴 수 있다는데, 사실 70만km 도 현실적으로 거의 의미없는 수치죠.

대한민국의 택시도 50~60만 달리면 폐차하는 마당에, 70만km 배터리면 충분하다는 생각이 듭니다.

아무리 땅덩이가 큰 미국이라도 1년에 5만km 씩 달려도 12년을 달려야 70만km 인데 말이죠.

하지만 테슬라는 그 내구성을 100만마일,  160만km 로 늘리려고 하고 있습니다.

그 이유는 3번에서 나옵니다.

3. 테슬라의 로보택시와 오토파일럿

단순히 차만 팔아서는 천문학적인 이익을 거두기 어렵죠.

애플이 예전엔 아이폰으로 돈을 벌었지만, 물론 지금도 벌고 있지만

아이폰에 연계되는 에어팟이나 애플워치로 돈을 엄청나게 벌고있고, 앱스토어 및 서비스 매출이 20% 가까이 되는 이유는 바로 생태계 때문이죠.

참고로 애플 관련 글도 적은적이 있습니다.

https://www.clien.net/service/board/park/15298621CLIEN 

테슬라의 로보택시는 쉽게 말하면 그냥 우버입니다.

다만 테슬라 전기차로 운용되는 기사가 없는 우버 서비스죠.

https://1boon.kakao.com/bizion/5ea22a90c2ec5560088656d0 

전기차 공유 서비스를 선언한 테슬라의 '로보택시'

우버는 엄청나게 적자입니다.

적자인 이유는 여러가지가 있겠고, 재무재표가 분기마다 조금씩 다르긴 하겠지만 

제가 봤던 분기는 (몇분기인지 기억이 안납니다만) 적자의 70% 가 우버 기사들에게 나가는 비용이더군요.

그래서 우버도 자율주행에 엄청난 돈을 쏟아붓고 있습니다.

(물론 우버나 리프트의 위기에는 AB5 라는 법안도 있습니다)

https://1boon.kakao.com/cidermics/2033 

'AB5' 법안이 뭐길래...10년 넘은 '우버'에 최대 위기 안겼을까?

구글의 웨이모, 현기도 자율주행 회사를 하나 인수했죠.

자율주행은 현재 많은 업체들이 엄청난 돈을 들이면서 투자 및 개발 중입니다.

하지만 자율주행을 상용화하여 앞서 나가는 업체가 바로 테슬라죠.

 

물론 테슬라의 자율주행은 사고도 종종 납니다.

테슬라 자율주행으로 사고난 통계를 집계하는 사이트도 있더군요. 

여튼, 다른 업체들은 2단계니 3단계니, 아니면 바로 5단계로 넘어가느니 하고 있을때

테슬라는 오토파일럿이라는 옵션을 몇년전부터 활성화 시키면서 데이터를 얻어가며 자율주행을 지속적으로 업그레이드 시키고 있습니다.

무려 돈을 벌면서!!! 말이죠.

그게 테슬라와 다른 자율주행 개발 업체들과의 가장 큰 차이점이죠.

결론적으로 앨론 머스크는 2020년 안에 로보택시 가능하다고 했습니다만, 실제로 그게 가능할지 봐야겠습니다만

만약 로보택시가 실제로 가능하게 되는 날이 온다면 테슬라의 기업 가치는 

1~2번으로 설명되지 않을정도로 폭증할만큼의 엄청난 파괴력이 있다고 봅니다.

즉, 2번에서 얘기했던 100만 마일 배터리를 만드려는 이유가

테슬라 차주가 아침 9시에 출근을 하고, 10시에 파킹을 해놨다면

10시부터 테슬라 차량은 차주가 퇴근하는 6시까지 혼자 로보택시로 영업을 뜁니다.

그래서 하루에 $200 을 벌었다고 치죠. 그럼 인프라를 구축한 테슬라와 차주가 7:3 으로 나눈다고 칩니다.

테슬라는 $60 을 벌었고, 테슬라 차주는 $140 을 벌었습니다.

차주는 퇴근 시간 저녁 6시에 맞춰서 주차장으로 나가고, 차는 이미 제자리에 돌아와 있습니다.

이 서비스가 실제로 만들어진다면?

테슬라는 정말 애플을 능가하는 회사가 될지도 모릅니다.

우버나 리프트는 당연히 망하겠죠.

실제로 우버측에서 테슬라측에 협업을 제시했다는 얘기도 있었습니다만, 썰인지 팩트인지는 모르겠습니다만

만약 테슬라 입장에서는 자율주행이 문제인거지, 우버나 리프트의 프로그램은 사실 아무것도 아니죠.

그냥 모바일로 GPS 위치 파악해서 차를 그곳에 보내주고 결제받고 하는 서비스 개발은 테슬라 입장에서는 정말 난이도 1 수준의 개발이죠.

결국 차량이 얼마나 스프레드 되어 있는가? (로보택시 서비스를 원하는 사람들 근처에 얼마나 많이 있나)

와

자율주행이 어느정도 퀄리티인가?

가 로보 택시의 핵심이지

우버나 리프트가 가지고 있는 인프라나 서비스 개발 수준은 테슬라에겐 아무것도 아닌 수준입니다.

결과적으로 로보택시가 자리를 잡게 된다면 로보택시로 벌어들이는 수익 뿐만 아니라

오토파일럿이라는 옵션이 2020년 7월 1일부터 $8000 입니다. (그 전엔 $7000 )

대략 한화로 치면 천만원 가까이 되죠.

소프트웨어 하나를 만들어서 천만원에 파는것도 대단합니다만 (소프트웨어 폄하 아닙니다. 저도 개발자 출신)

만약 로보택시가 법적으로 문제없이 상용화 될 수 있다면

오토파일럿이라는 옵션의 가격은 기하급수적으로 뛰겠죠?

다만 오토파일럿 옵션이 10만불이다! 이러면 1억이 넘는데 누가 사겠습니까?

그러면?

방법은 구독 비즈니스 모델로 바뀌는거죠.

오토파일럿 신청하면 매달 $500 과금하겠다! 대신 니 차를 로보택시로 돌리면 매달 $1000 씩 벌 수 있어! 라고 하면

오토파일럿 구독을 안하는 사람들은 없을겁니다.

아마존이 대단한 이유는 여러가지가 있지만, 가장 기본적으로 아마존 프라임 회원의 힘이 크죠.

아마존 프라임 가격은 1년에 $119 입니다. 대략 15만원 정도 되죠.

그 회원수가 1억 5천만명이 넘습니다. 

그럼 아마존에서는 아마존 프라임 가입비로 들어오는 돈만 1년에 22~24조 가까이 됩니다.

아마존 프라임 회원은 계속 늘어날거고, 아마존에서 제공하는 각종 다양한 서비스들의 점유율은 계속 올라가겠죠 (사람이 늘어나니까)

마치 그런것처럼 테슬라 차량이 많이 팔리면 팔릴수록, 로보택시가 활성화 될거고

로보택시가 활성화 되면 될 수록 

테슬라는 로보택시로 벌어들이는 수익 + 오토파일럿 구독으로 벌어들이는 수익이 기하급수적으로 늘어날겁니다.

결국 테슬라의 핵심은 바로 로보택시와 오토파일럿입니다.

지금은 차를 팔아서 수익이 남냐, 안남냐로 분기 실적을 따지고, 기업의 가치가 절하되어있다/뻥튀기 되어있다로 논쟁하겠지만

로보택시가 활성화 되는 순간 테슬라는 어나더레벨로 가는 회사가 될 수 있습니다.

그럼 이런 서비스를 테슬라만 할 수 있냐? 라고 하면

아니죠. 다른 회사도 할 수 있죠.

하드웨어 인프라를 깔고, 소프트웨어 개발을 할 수 있다면 말이죠.

예전에 자동차 회사들은 테슬라를 우습게 봤습니다.

전기차 그거 돈 안되니까 안만드는거지, 그거 우리가 만들기 시작하면 테슬라는 소꿉장난 수준이야~ 라고 했었죠.

실제로 많은 분들이 아시겠지만

앨론 머스크가 일주일에 테슬라 7000대 생산한다고 트윗 날렸더니 포드 임원이 

잘못된 형식의 이미지 링크입니다.

우린 4시간만에 7000대 만든다는 트윗을 날렸죠.

이게 2년전입니다.

즉, 기존 자동차 업체들은 전기차 그까잇거 그냥 만들면 만들지!

못만드는게 아니라, 돈이 안되니까 걍 안만드는거임! 하고 있었던거죠.

하지만 많은 자동차 회사들이 하드웨어쪽에서는 자신이 있을지 모르지만, 소프트웨어쪽에서는 경쟁력이 거의 없다고 평가 받고 있습니다.

일례로 벤츠만 해도 자율주행 및 전기차 관련 개발한다고 몇년전부터 말이 많이 나왔는데

결국에 제대로 뭔가 나온게 없는지, 올해 다시 벤츠와 nVidia 가 협력하여 자율주행을 포함한 새로운 차량 소프트웨어 플랫폼을 개발한다는 발표가 있었습니다.

결론적으로 테슬라 킹왕짱이라고 생각하신 분도 있었을거고, 아닌분들도 있었을텐데

결과적으론 현재 테슬라 킹왕짱 처럼 분위기가 흐르고 있습니다.

그게 바로 소프트웨어 경쟁력이죠.

4. 생태계 구축

애플이 세계 최고의 회사가 된 이유 (시총기준) 는 바로 생태계 때문입니다.

애플의 매출이 400조가 넘는데 서비스매출 (앱스토어류) 이 20% 입니다.

아마 애플 아케이드(게임), 애플 티비+ (스트리밍) 류의 서비스들이 더 자리를 잡고, 

서비스종류도 더 늘어난다면 애플은 더이상 패드나 맥이나 폰으로 판매하는 하드웨어의 수익보다

서비스매출 + 웨어러블 디바이스가 더 큰 이익을 가져다 주지 않을까 싶습니다.

그게 바로 생태계의 힘이구요.

물론 이미 활성화된 10억대의 애플 기기, 그리고 앞으로 그 숫자는 지속적으로 더 늘어나겠죠.

거기서 나오는 금융 파워도 애플의 엄청난 포텐이죠.

참고로 카카오뱅크 IPO 나 카카오페이 IPO 를 예상하고 있는데

카카오뱅크 예상 시총이 9조, 카카오페이 예상 시총이 7조 정도로 예측하고 있습니다.

대한민국에서만 사용되는 서비스의 두가지 시총이 합치면 대략 16조인데, 

애플에서 서비스하는 애플 금융, 즉 애플페이 + 애플카드 + 애플송금 등등이 제대로 전세계로 활성화된다면 

그 가치는 얼마일까요?

테슬라도 마찬가지입니다.

테슬라는 ESS 와 솔라루프도 판매하고 있습니다.

여기에 3번에서 얘기했던 로보택시가 활성화된다면

해당 차량은 이제 차가 아니죠.

그냥 움직이는 거대한 스마트 디바이스가 됩니다.

그럼 테슬라와 다양한 회사들이 조인트 서비스를 만들거나 자체적으로 개발할 수도 있겠죠?

테슬라 - 넷플릭스나

테슬라 - 디즈니+ 나

차안에서 영화, 음악, 게임 등등 다양한 서비스가 필요할겁니다.

그럼 그 서비스들이 뭐가 될지 모르겠지만, 뭐든간에 테슬라 입장에서는 엄청나게 돈을 벌 수 있는 기회죠.

지붕 팔아먹고, 집안에 ESS 팔아먹고, 테슬라는 거기에 충전시키고

차안에서는 테슬라 각종 서비스 이용하고

로보택시 돌리고

등등 이것들이 생태계로 묶이면 거기서 나오는 매출과 이익은 지속적으로 늘어나겠죠.

플랫폼 비즈니스의 특징이 일정 수준의 점유율을 먹어버리면 비용의 상승보다 수익의 상승이 더 가파르게 일어날 수 있는 점입니다.

물론 위에서 제가 말했던 것들이 실제로 모두 100% 현실화 된다는건 아닙니다.

주식이라는건 미래의 가치를 미리 선반영하는거고

이런것들을 긍정적으로 볼때는 한없이 긍정적이고 그래서 주가에 반영되는 점이라는걸 어필해 본 글이죠.

또한 경쟁자들, 즉 기존 자동차 업체들이 이미 덩치가 상당히 큰 상황에서 1차, 2차, 3차 벤더들이나

내부 인력들 정리하는 그런 과정들도 테슬라 입장에서는 상당히 호재라고 보여집니다.

애초에 알에서 깨어난 동물이 하나씩 하나씩 영양을 보충하며 뼈대를 갖추어가는것과

이미 거대한 T-Rex 같은 몸집의 동물이 다이어트해서 슬림하게 만드는것의 차이는 크죠.

유럽의 내연기관 판매에 관련된 페널티나 금지 같은 정책들도 테슬라 입장에서는 호재구요.

물론 기존 차량 업체들에서는 PHEV 로 꼼수를 부리기도 합니다만, 그런것들은 결국 거대한 흐름이 바뀌는 가운데

정말 말 그대로 꼼수일뿐이고 결국 몇년안에 정면승부를 해야 할 시점이 올겁니다.

그 시점에서 가장 앞서있는 업체가 테슬라인거구요.

결국 지금의 테슬라는 아이팟을 만들던 애플이라고 봅니다.

여기서 아이폰을 만드는 애플이 될 것 인가?

or

세계 MP3 점유율 1위 업체였던 아이리버가 될 것 인가?

는 지켜봐야겠지요.

저는 개인적으로 전자에 베팅합니다 ㅋ

감사합니다.