매크로 지표에서 장기채 금리는 최근 20년내 최고치를 기록하고 있어요.

미 재정적자가 급증했고 국채발행 부담이 원인으로 보입니다.

전쟁 상황을 보면 CNN 속보 기준, 트럼프는 행정부 고위직들에게 이란과의 대화를 중단하라고 지시했다고 합니다. 

벌써 전쟁은 171일째, 단기 종결에 실패했고 말리기 전략으로 선회하는걸로 보여요.

이 와중에 재밌는 건, 최근 인플레이션 지표가 둔화되고 소매판매도 감소화되면서 

긴축 사이클의 피크 도달했다고 보고 있어요. 흔한 배드뉴스가 굿 뉴스로 전환되는 시각입니다.

발 맞춰서 옵션시장은 콜옵션 롱, 리시버 스왑등의 금리 인하 포지션으로 전환하고 있습니다.

예측 시점은 내년 3월, 6월로 보고 있구요.

우리 개미들은 어떻게 봐야할까 고민해보면,

고용/소비 지표가 완만하게 둔화된다면 대형반도체 등 실적 위주의 포트폴리오를 구성해야겠죠.

반대로 급격한 침체 현상이 보인다면 다시 현금 확보를 하고 방어주/배당주(특히 에너지주 혹은 전통적 금융(지주사)주)가 적절하겠구요.

오늘 포함해서 길면 2~3일 정도 더 파란불이지 않을까 생각해봅니다.

투자 하시는분들은 헷지를 위한 포트폴리오 구성을 하시면 참 좋습니다.

도파민 혹은 월등한 능력으로 단타 위주 성향 투자자분들께는 위 내용은 전혀 의미없는 설명이구요.