아시는 바와 같이

인텔이 JEDEC를 통해 메모리의 표준을 주도 하는 시기에는

메모리 제조사들은 자신의 시장 점유율을 지키기 위해  덤핑을 통한 경쟁을 해왔습니다.

때론 과감히 치킨게임를 통해 경쟁사와 피터지는 싸움을 해왔습니다.

여기서 누가 좋아했겠습니까? 

바로 인텔이죠. 인텔은 메모리를 통제하고 싶었고 그리고 클라우드 업체들 좋아했고 특히나 내 눈에 아주 곱게 보지 못할 애플이 많이 좋아 했었겠죠. 

싸게 구매해서 고객에게 비싸게 팔면서 메모리 장사를 하면서 삼성보다 더 벌었으니까요.

이제 애플은 좀 그동안 해온 짓거리에 대한 마땅한 심판을 좀 해야될 것 같습니다.

기존 메모리 싸이클이란 것의 구조적인 문제가 바로 이것 때문입니다.

메모리 공급사들은 자신의 시장 점유율을 지키기 위해서 공급의 균형을 자주 무너뜨렸고 그 피해를 스스로 자신에게 그대로 받아 왔습니다. 그런데 삼성이나 하닉이 이런 과거로 다시 돌아가고 싶어 하겠습니까?

엔비디아가 인텔처럼 하고 싶어하겠죠. 

그게 잘 안되나 봅니다.

이러한 구조에서 벋어나지 못하면 메모리 싸이클안에서 실적이나 주가는 과거로 돌아 갈 것입니다.

과거로 돌아 갈 것인데 무엇하러 주가를 이렇게 올립니까? 쓸데없이...

기업에 대한 벨류에이션에 대한 평가도 이 구조를 벋어나느냐에 따라 달라지게 됩니다. 굉장히 중요한 부분이죠.

저같이 문외한도 

한눈에 구조와 판이 바뀌었다는 확신이 드는데

삼성과 하닉이 앞으로 애플을 혼내주는 모습을 좀 보고 싶네요.

애플:이번에 좀 많이 공급해줘

삼성:1개 백원, 2개사면 3백원이야 

추가적으로 범용제품 대량 생산 이란것이 제조사에게 별로 좋지 못한 구조입니다.

하늘이 도와서 이런 메모리 시장은 ai로 인해 막을 내리게 되었네요.

다음에 삼성이 어떻게 애플의 목줄을 심각하게 쥐게 되는가에 대해 이야기 해보고 싶네요.