오랜만에 회사 동기에게서 연락이 왔다. 회사에서는 한창 바쁠 연차에 애 둘을 키우며 살다 보니 연락 한 번 제대로 못하고 지내던 차였다.

오늘도 어김없이 주식 얘기를 하다가, "너 아직 포트 그대로냐? 30개가 넘는데 들고 있는 종목을 다 기억하냐? 감당이 돼?" 친구 녀석은 혀를 차며 허허 웃기만 한다.

80년대 이후 40년 만에 돌아온 상승장이다. 이런 장에도 개인 투자자 대부분이 겨우 본전을 찾았다. 나는 백화점식 포트폴리오가 이 문제의 본질이라고 생각한다.

주식 "투자"라는 거짓말

새벽 6시, 잠든 아이들 얼굴 보고 출근한다. 야근 마치고 집에 오면 밤 9시. 아이들 씻기고 재우고 나면 밤 10시다. 그 피곤한 몸으로 주식 앱을 켠다.

화면 가득한 빨간색 파란색 숫자들. 20개 넘는 종목 중 어디서부터 손을 대야 할지 몰라 뉴스 기사 몇 개 훑다 잠이 든다. 그렇게 오늘도 -40% 종목을 가슴에 묻은 채 하루가 지나간다.

이게 투자일까, 도박일까.

왜 분산투자가 더 위험한가

종목이 10~20개가 되면 결국 평균에 수렴한다. 하루 종일 투자만 하는 기관 투자자도 코스피 지수를 이기기 쉽지 않다. 공부할 시간도 없는 개인 투자자의 수익률은 어떨까. 솔직히 그냥 지수 ETF를 사는 게 낫다.

분산투자를 한다는 사람들에게 물어보면 자신 있게 설명할 수 있는 종목이 하나도 없다. 정보력이 압도적인 기관과 수십 년 경력의 고수를 그 상태로 어떻게 이길 수 있을까.

종목에 대한 얕은 이해는 결정적인 순간에 판단을 마비시킨다. 하락장에서 빠르게 손절하고 좋은 종목으로 전환해야 하는데 어버버하다가 아무것도 못 하게 된다. 손실 종목은 -60~70%까지 방치하고, 수익 종목은 +100% 찍다가 다른 종목 신경 쓰는 새에 마이너스로 돌아선다.

전문가 말 믿고 선택한 분산투자였다. 그 결과는 처참했다. 집까지 팔아야 했고, 남은 건 수억 원의 빚뿐이었다.

그래서 나는 5개 종목만 들고 있다

10년 넘게 리스크를 줄이겠다며 계란을 나눠 담았다. 종목이 많다는 핑계로 공부를 못 했던 게 아니라, 사실 안 했던 거였다.

3~5개로 줄이니 여유가 생겼다. 각 종목에 대한 이해가 깊어지니 매수와 매도 결정도 빠르고 정확해졌다. 10년 넘는 마이너스 수익률에서 벗어났다. 계좌에는 평소 못 보던 숫자가 찍히기 시작했다.

주변 사람들에게도 집중투자를 권했다. 몇몇은 실제로 종목 수를 절반 이하로 줄였고, 이번 상승기에 코스피를 이기는 성과를 내고 있다.

분산투자가 더 위험하다.

나는 5개만 들고 있다.

기준이 생겼기 때문이다.

그 기준은 다음 글에서 공유하겠다.

이 글을 읽으신 분들은 지금 몇 개 종목에 투자 중인지 댓글로 달아주세요.

분산투자로 성공하신 분들의 이야기도 궁금합니다.

저는 18년차 직장인 투자자 다소(DASO)입니다.

573 투자법 — 5대 어젠다, 7가지 지표, 3종목 집중투자를

매주 이 공간과 블로그에 연재합니다.

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