배우고 적용하고 개선하는 프로세스가 장기적으로 수익을 내줄 거라 믿습니다.
그래서 오늘은 기본상식을 차트로 한번 설명해보겠습니다.
투자 어린이는 항상 있고 코인시장에 최근 많이 들어왔던거 같아서 써봅니다.
아래 차트를 봐주시기 바랍니다.
가상으로 여러분이 화살표 시점에서 매수한 사람이고 현 시점이 저 파란 수직선이라 합시다.
올라갈거 같아서 매수했고 실제로 올라가서 수익권입니다.
그런데 최근 크게 떨궜습니다.
1.
상승추세선을 깨고 내려가서 손절합니다.
이후 하락추세가 이어집니다.
운이 좋아서 하락한거고 실제는 하단 테스트하고 나서 올라갈 수도 있겠습니다.
그러나 이때 재진입한다면 약간의 잠재수익을 헌납하는것에 그치지만,
손절함으로서 잠재적 반토막을 피했습니다.
손절으로 인해 리스크 대비 수익이 높아진 것입니다.
-추세가 있는 장에서는 손절의 효과가 있습니다.
-추세가 있는 장에서 추세가 반대 방향으로 나올 것으로 예상될 때 손절을 해야 합니다.
-손절은 미래 추세 예상에 전적으로 달려 있습니다.
2.
사전적으로 그어놨던 추세선과 다르게 더 가파른 빨간 추세선을 상단으로 해서 하락장이 일어났습니다.
손절을 하지 않았다면 가장 공포를 느꼈을 구간은 긴 꼬리 달린 빨간 음봉이고,
특히 가장 하단선에서 공포가 극대화됩니다. 손실이 가장 높기 때문입니다.
차트에는 안 그렸지만 실제로 저 지점에서 더 짧은 봉으로 보면 딱 저 구간이 거래량이 제일 높습니다.
-기준없는 손절은 손실을 극대화하는 투매입니다.
그러나 잘 살펴보면 저 상단 추세선은 22일 이후에나 볼 수 있습니다.
그 전까지의 추세선 기울기는 더 가파른 하락세입니다.
(현재의 몇 시간 전 고점과 현재의 몇 시간 후 고점을 연결한 선)
-향후 전개에 따라 상방/하방 관점은 항상 달라질 수 있습니다. (흔히 말하는 '대응')
3.
22일~23일쯤 하단을 찍으며 하향채널의 하단선이 만들어집니다. (차트에는 없음)
이때 상하방 고저점을 찍으며 채널이 명확해지고, 이후 25일~26일쯤 상방돌파가 일어납니다.
그러나 이 돌파시점을 보면 초기 매수가와 크게 다르지 않고,
확실히 돌파인지 확인한 이후 매수하는 경우를 고려하면 평단가는 오히려 높아집니다.
-손절은 저점과 고점을 잡기 위함이 아닙니다.
-손절은 가격하락 및 이로 인한 평가손실을 피하기 위한 행위입니다.
-추세를 둘러싸는 진폭이 클수록 손절의 효과는 적어집니다.
-즉, 태생적으로 불확실한 (노이즈 대비 시그널이 낮은) 투자를 손절로 커버하는 것은 어렵습니다.
4.
시간을 앞으로 돌려봅니다.
16~17일 정도가 되어 상단 고점이 생기고, 전체 추세에 대하여 상단선을 그어볼 수 있게 됩니다.
그에 따라 긴 빨간선으로 보이는 채널의 상하단이 전부 완성됩니다.
채널의 범위가 상당히 넓습니다.
또 지나고 나서 보면 최초 매수시점은 채널의 중간값에 가깝습니다.
(23일에 처음으로 채널의 첫 상하단점이 그어졌기 때문입니다.)
그러나 이후 재진입 시점은 채널의 중간값보다 밑에 있습니다.
또 채널 중간에서 상하단으로 나눠주는 가상의 선을 그어보면 대부분 중간선 아래에 있습니다.
이 중간선은 4월말, 5월 7일, 10일로 그을 수 있는 또 다른 가상의 채널상단선과 비슷합니다.
-똑같은 가격에 샀어도 매수시점 따라 할인가격인지 아닌지(추세채널 하단인지 상단인지) 여부가 결정됩니다.
-매도는 방향만 바꾼 매수이므로 매도 또한 똑같은 가격이어도 매도시점에 따라 달라집니다.
-'남는 돈'은 매도매수 시점의 제한이 적으므로, 남는 돈으로 투자하면 더 유리합니다.
-'평상시' 가격대는 버블을 포함한 '전기간'의 가격대 대비 유리한 가격입니다.
-투자기간이 길어질수록 추세가 지속되며 시그널-노이즈 비율이 개선됩니다. ('갈놈은 간다')
-즉, 흔히 말하는 '인내심이 높은 사람'은 구조적으로 유리합니다.
5.
지금까지 시간이 흐르는 순서대로 따라가며 봤습니다만 시간과 관계 없는 요소가 있습니다.
우측 스케일을 보시면 로그스케일입니다.
로그수익률은 자산간 합산되지 않지만 시간적으로 합산이 가능합니다.
따라서 위 차트는 봉의 길이가 같으면 수익률도 같습니다.
바꿔말해, 금액 기준으로는 채널 상단에서 오가는 금액이 채널 하단에서 오가는 금액보다 훨씬 많습니다.
저점 근방에서 잡은 사람들에게 고점에서의 30% 하락은 의외로 견딜만 합니다.
생활에서의 필요금액에 비해 아직 여유가 많기 때문입니다.
그러나 복리 상승이 지속될 때 환희하던 것과 마찬가지로, 복리 하락이 지속되면 두려워집니다.
복리의 속도는 사람의 직관보다 훨씬 급격히 빨라지기 때문입니다.
-고점에서는 사람들의 금전감각이 평상시에 비해 왜곡됩니다.
-투자의 세계에서는 수익률이 핵심이므로 이것이 정상이나 금액이 정해져있는 일상생활에서는 그렇지 않습니다.
-수익률로 결정되는 투자는 복리성장이고, 수익금으로 결정되는 노동 및 소비는 단리성장입니다.
-투자시의 마인드는 단리보다 복리에 맞춰져야 합니다.
-복리는 하락장에나 상승장에나 체감보다 더 급격히 오르고 내립니다.
-손절은 복리보다 단리에 가까워져야 합니다.
맺으며.
지금까지 차트 하나를 가지고 여러 투자 상식에 대해 다뤄봤습니다.
그 외에도 여러가지 있겠지만 위 차트에서 쉽게 볼 수 있는 내용은 지금 생각나는 한 대부분 다뤘습니다.
예전 2018년 하락장에도 했던 말이지만
공포는 무지에서 오는 것이 많다고 생각합니다.
공포에 휘말려 최저점에서 매도하지 말고
지식을 바탕으로 공포를 이겨내시기 바랍니다.
사족.
이미 인플레이션이라는 복리 메커니즘은 여러분의 반대편에서 일하고 있습니다.
수식만 봐도 알겠지만 단리는 복리를 이길 수 없습니다. 반드시 복리를 자신의 편으로 만드시기 바랍니다.