(1부) 한 달 뒤 시장 예언해 봅니다 (윤여삼 & 문홍철)  

일본인들의 엔케리 트레이드 청산은 사건이 터져야 본격화

국내는 2번 정도 금리인상하더라도 주식시장에는 큰 영향없을 것으로 보이나 서울 부동산에는 영향을 주길 바랍니다.

미국은 당분간 금리인상/금리인하가 없고 2년물 국채를 사는 긴축중지 모드에서 2년물 국채매수를 중지하는 긴축을 걱정하고 있습니다. 기존 제 예상과 같은데 연준 의장이 싫어하는 정책인 것은 처음 알았고 2년물 국채매수는 상당기간 이어질 것으로 예상중입니다.
하반기 막판 금리인하를 예상중이신데 소비둔화/경기둔화 조짐이 그렇게 뚜렷한지 모르겠네요. 

주택가격은 확실히 수요가 적어 내리는 것 같습니다.

환율은 연말에는 1400원대 초반으로 떨어질 것으로 예상중이신데 펀더멘탈이 아닌 수급을 원인으로 보시는 것인데 상방은 제한되고 하방이 열렸다고 보는 것도 수급이 원인이라면 기업들의 해외투자가 지속되는 가운데 달러매도/환매수를 할 수급 원인이 확 와닿지 않습니다. 삼성이 해외투자 재원을 제외하면, 국내 채권에 투자할 예정이라는 뉴스는 보았습니다. 자료에는 반도체 경기와 관련이 있다고 하는데 시기는 더 미뤄야하는 것 아닌지 ?

일본인들의 엔케리 트레이드 청산(위기)은 사건이 터져야 본격화될 것으로 예상하는 것도 문홍철 팀장다운 예상이었습니다.

파월이 언급한 베버리지 곡선과 장기 골디락스/SPX 5651

https://www.clien.net/service/board/cm_stock/18808476CLIEN

24.7월과 26년 4월 베버리지 곡선의 위치 4.6, 4.3은 똑같습니다. 

큰틀에서 큰 변화가 없습니다.

하반기 소비둔화/경기둔화 예상도 같습니다.

올해 막판, 내년에는 금리인하할 수 있을까요 ?

유가상승으로 인한 기대인플레이션이 둔화되고 소비둔화, 경기둔화가 지표로 나타나면 할 수 있을 것입니다.