AMD, 메타와 600억 달러 계약…AI칩 판 키운다 : 클리앙

어드밴스드 마이크로 디바이스가 2026년 2월 24일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 메타 플랫폼과 향후 5년간 최대 600억 달러(약 87조원) 규모의 인공지능 칩 공급 계약을 체결했다.

총 6기가와트 규모 칩을 공급하고, 메타는 최대 10% 지분 인수 권리를 확보했다.

이번 계약은 추론용 AI 반도체 수요 급증 속에서 엔비디아 중심 구도에 균열을 낼 변수로 평가된다.

메타가 복수 공급망 전략을 공식화하면서 AI 인프라 시장의 경쟁 구도와 가격 협상력에도 변화가 예상된다.

○ 5년간 600억 달러 규모…메타, AMD 지분 10% 확보 옵션

국제 통신사인 로이터는 2026년 2월 24일 “AMD가 페이스북 모회사 메타 플랫폼에 향후 5년간 최대 600억 달러(약 87조원) 규모의 인공지능 칩을 매각하기로 합의했다”고 보도했다.

보도에 따르면 이번 계약에 따라 메타는 AMD 지분의 최대 10%를 인수할 수 있는 권리를 갖는다.

리사 수 AMD 최고경영자는 기자회견에서 총 6기가와트 규모의 칩을 공급할 예정이며,

올해 하반기 출시될 메타의 차세대 플래그십 하드웨어 MI450에 1기가와트를 우선 공급한다고 밝혔다.

메타는 GPU뿐 아니라 소셜미디어 플랫폼에 맞춰 설계된 맞춤형 CPU도 구매할 계획이며, 이번 계약에는 두 세대의 CPU가 포함된다.

AMD는 행사가격 1센트의 워런트 1억 6천만 주를 발행한다.

해당 워런트는 AMD 주가가 600달러에 도달하는 등 일정 조건을 충족할 때 단계적으로 부여된다.

AMD 주가는 전일 196.60달러에 마감했다.

○ 추론 시장 선점 경쟁…엔비디아 독주에 균열 조짐

메타는 이미 엔비디아와도 수백만 개의 AI 칩 구매 계약을 체결한 상태다.

여기에 AMD까지 대형 공급사로 편입하면서 AI 칩 시장의 다극화가 본격화하는 모습이다.

특히 MI450은 챗지피티와 같은 챗봇이 질문에 답하는 ‘추론’ 과정에 최적화된 설계로 알려졌다.

업계 분석가들은 추론 하드웨어 시장이 대규모 모델 학습용 장비 시장을 넘어설 것으로 보고 있다.

이는 AI 서비스 상용화 단계에서 실제 수익을 창출하는 영역이 추론 인프라라는 점과 맞닿아 있다.

메타 인프라 책임자인 산토시 자나르단은 보도에 따르면 다른 업체로부터의 칩 구매를 지속하는 동시에 자체 프로세서 개발도 병행할 계획이라고 밝혔다.

구글의 텐서 프로세서 활용 방안도 논의 중인 것으로 전해졌다.

○ 지분 연계 구조…단순 납품 넘어 전략적 동맹

이번 계약은 단순 장기 납품 계약을 넘어 지분 연계 구조를 포함했다는 점에서 이례적이다.

메타가 기술적·상업적 조건을 충족할 때마다 워런트가 분할 부여되는 구조는 AMD의 기술 경쟁력과 주가 상승을 메타의 이해관계와 직접 연결한다.

다만 AMD 주가가 600달러까지 상승해야 본격적인 권리 행사가 가능하다는 점은 현실적 장벽으로 작용한다.

현재 주가 대비 세 배 이상 상승이 요구되는 만큼, 향후 AI 칩 수익성, 공급망 안정성, 경쟁사 대비 성능 우위가 핵심 변수가 될 전망이다.

AI 데이터센터 확충 속도가 예상보다 둔화되거나, 엔비디아가 가격·성능 경쟁에서 우위를 유지할 경우 AMD의 실질 수혜 폭은 제한될 수 있다.

반면 추론용 칩 수요가 폭발적으로 증가하면 이번 계약은 AMD의 시장 지위를 근본적으로 끌어올리는 전환점이 될 수 있다.

이번 계약은 한국 투자자에게도 간접적인 파급 효과를 줄 수 있다. 메타가 대규모 AI 데이터센터 확충에 나설 경우 고대역폭메모리(HBM), 서버용 D램, 첨단 패키징 등 국내 반도체 밸류체인 수요 확대 기대가 커질 수 있다.

특히 엔비디아 중심이던 AI 가속기 시장에 AMD가 본격 가세하면, 고객 다변화에 따른 공급 안정성 개선과 가격 협상 구조 변화도 예상된다.

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당초 메타는 직접 개발칩과 엔비디아 칩만 사용한다고 했는데,

AMD 칩을 추가로 600억 달라 구입하기로 했다 하네요.

미국장에서 장전 AMD 주가 10% 이상 상승중입니다.

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주식한당