비만치료제 시장에 대한 낙관론에 힘입어 일라이릴리 주가는 거의 60%, 노보 노디스크 주가는 40% 이상 상승했습니다. 골드만삭스의 모델링에 따르면 2030년까지 두 회사의 시장 점유율은 80%에 달할 것으로 예측됩니다.

기업 동향 수집

일라이릴리

일라이릴리는 미국 식품의약국이 올해 말까지 자사 비만치료제를 승인할 것으로 예상하고 있습니다. 릴리의 파이프라인에는 실험 중인 차세대 항당뇨병제 오르포글립론과 레타트루타이드도 포함되어 있습니다.

<일라이릴리 6M 차트>

노보 노디스크

노보 노디스크는 비만치료제로 웨고비(Wegovy)의 시판 승인을 받았으며, 카그리세마와 같은 다른 비만치료제도 개발 중입니다.

<노보 노디스크 6M 차트>

많은 분석가들은 웨고비나 마운자로(Mounjaro)와 같은 새로운 체중 감량 약품의 시장이 커질 것이라고 2030년까지 이러한 약물의 매출은 약 1,000억 달러로 정점에 달할 것으로 예상됩니다. 골드만삭스의 애널리스트 크리스 시부타니(Chris Shibutani )는 일라이릴리가 마운자로를 통해 매출이 520억 달러 달할 것으로 예측합니다.

기관 뷰 정리

①구겐하임의 애널리스트 Seamus Fernandez는 2031년 또는 그 이전에 GLP-1 기반 부스터 계열이 가장 많이 처방되는 약이 될 것이라고 확신합니다. 지난달 구겐하임에서 이러한 약품에 1,500억~2,000억 달러의 사업 기회가 있을 것이라고 주장했습니다.

②페르난데스는 인크레틴 약물이 당뇨병의 표준 치료제로 자리 잡으면서 당뇨병 환자에게서 500억 달러의 GLP-1 매출이 발생할 것으로 예상하여 비만 환자에 대한 매출은 1,400억 달러가 더 추가될 것이라고 주장했습니다.

③골드만삭스의 애널리스트 크리스 시부타니의 연구에 따르면 2030년 미국 성인 약 1,500만 명이 만성 체중 감량을 위해 비만 치료제를 복용할 것으로 추정합니다(제2형 당뇨병 치료 환자 제외). 이는 미국 성인 인구에서 이 약의 보급률이 13% 차지할 전망입니다.

④Citi뱅크는 2035년까지 인슐린 의약품의 매출 전망을 기존 550억 달러에서 710억 달러로 상향 조정하여 보수적인 예측입니다. 그원인인 보험 문제입니다. 매주 주사를 맞기로 선택한 환자 수가 보험에 가입하지 않은 비만 환자 수의 10% 미만이 될 것이라고 가정했기 때문입니다. 현재 웨고비의 정가는 한 달에 1,350달러입니다. 현재 민간 보험은 체중 감량 치료를 원하는 사람들에게 보험 혜택을 보장하지 않으며, 메디케어 프로그램에서는 체중 감량 약물을 전혀 보장하지 않습니다.