오늘 주식, 특히 테크 주식들 많이 떨어졌네요. FAANG + NVDA + MSFT의 올해 주가(year-to-date)를 그려봤습니다.
여기를 클릭하면 볼 수 있습니다: https://goo.gl/trzfQw
열심히 두들겨 맞고 있는 FB는 연초 대비해서 -16%나 빠졌고 구글 역시 최근 악재로 좀 떨어졌습니다. 하지만 다른 기업들은 여전히 괜찮은 편이에요. 괜찮은 편이 아니라 여전히 좋죠. YTD 20%가 넘고 있으니깐요. SQ 같이 특별히 대박난 주식도 있고, 끝을 모르고 추락하는 스냅도 있고, $250의 강력한 지지선을 자랑하면서 한번씩 $380까지도 갔다가 복귀하는 테슬라도 있고 그러합니다.
제가 체감하기로 FAANG로 대표되는 테크기업들은 여전히 고용을 많이 하고 있습니다. 아직도 엔지니어, 특히 소프트웨어 엔지니어는 수요가 부족해요. 정말 경기 침체라도 오려면 기업들의 고용부터 줄어야 하는데, 아직까지 주요 테크기업이 hiring freeze했다는 이야기는 들리지 않습니다.
어느 정도 주식 빠지는 건 별 문제가 아니라고 봅니다. 정말 문제인 건 기업 실적이 악화되어 대량 해고를 하는 것이죠. 그런데 실적이 악화되려면 실적 발표에서 신호가 나오겠죠. 아직까지 그런 기미는 잘 안 보입니다.
하지만 어느 정도 침체는 1-2년 안에 얼마든지 올 수 있다고 봅니다. 이미 미국의 호황은 10년이라는 역대급 긴 호황이죠. 미친듯이 올랐던 집 값도 요즘 잠잠한 걸 넘어 가격이 떨어지기 시작했습니다. 시애틀은 꽤 빠졌고 실리콘밸리도 완전 핫한 지역이 아니면 약간 조정이 되고 있습니다.
이런 거시 경제 예측이 무슨 의미가 있겠나요. 맞출 수 있으면 제가 클리앙에 글이나 쓰고 있겠습니까. 그러니 너무 걱정 안 하고 하던 일이나 해야겠습니다.
여하간 결론은 체감 기업들의 실적이나 고용은 여전히 나쁘지 않다입니다.
외부적 충격이라
팡정도 수준급 주식들은 시간이 지나면 다시 회복될것 같습니다.
long US Dollars,
Short Momentum,
Short High Beta, and
Short US Growth.