일부 아시아 은행의 가장 위험한 채권, 크레디트스위스 거래로 사상 최저치 하락

 

BEA, Kasikornbank 추가 티어 1 채권 사상 최대 하락

크레디트스위스 AT1이 전액 소각된다는 소식 이후 움직임이 이어집니다.

 

일부 아시아 은행의 추가 티어1 채권은 월요일 아침 스위스 규제 당국이 크레디트스위스 그룹 AG의 170억 달러 규모의 AT1이 소멸될 것이라고 밝힌 후 기록적인 하락세를 보였습니다.

블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 동아시아은행의 5.825% 영구 달러 채권은 8.6센트 하락한 79.7센트로 월요일 거래가 끝날 때까지 유지될 경우 기록적인 하락세가 될 것입니다. Kasikornbank Pcl의 4% 영구 어음은 4.3센트 하락한 79.8센트로 역시 사상 최대 하락폭을 기록했습니다. 

DBS 그룹 홀딩스의 3.3% 영구채는 2.5센트 하락한 90.4센트로 3년 만에 최대 하락폭을 기록했습니다. 신용 거래자들에 따르면 모든 아시아 은행의 AT1 달러 증권은 평균적으로 최소 1센트 하락했습니다.

티어1 채권은 글로벌 금융위기 이후 납세자가 대출자를 구제하는 대신 투자자가 위기 시 손실을 부담하도록 하기 위해 추가적으로 만들어졌습니다. 크레디트스위스와 광범위한 은행 위기 속에서 글로벌 은행 채권의 극적인 움직임은 지난해 한국의 한 보험사가 콜옵션을 포기하고 시장 관례를 깨는 결정을 내렸다가 이를 번복한 후 아시아 일부 금융 기관의 채권이 전례 없이 하락한 지 불과 몇 달 만에 나왔습니다.

"많은 투자자가 은행 부문에 대한 노출을 줄이고 싶어 할 것이며, 약한 종목을 팔 수 없다면 다음 단계는 유동성이 남아있는 다음 약한 종목을 파는 것입니다."라고 시드니의 캅스트림 캐피털 포트폴리오 매니저인 폴린 크리스탈(Pauline Chrystal)은 말합니다. "더 위험한 증권은 더 많이 팔리는 경향이 있으므로 등급이 낮은 발행자 또는 자본 스택이 줄어 듭니다."

스위스 금융 규제 기관인 FINMA는 성명에서 크레딧 스위스 채권 보유자들은 인수로 인해 약 160억 스위스 프랑(173억 달러)에 달하는 은행의 추가 티어1 채권에 대한 "완전 상각"이 촉발되면서 역사적인 손실을 입게 되었다고 밝혔다.